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  时尚女人的内幕交易

  (2002年第8期刊 作者:黄 瀚)
  
   2002年的美国股市行情惨烈,但华尔街却在上演一幕又一幕情节曲折离奇的通俗剧,比如世界电讯和施乐等惊天丑闻。
  不过,最符合好莱坞大片要求的可能就是下面的时尚女人斯图尔特内幕交易案。
  这出大片的开头就是扑朔迷离。2002年6月12日,《华尔街日报》报道美国生物医药公司  (IMCL)的前CEO瓦克塞涉嫌内幕交易,在美东时间上午6:30被美国联邦调查局逮捕。
  美国证券交易委员会(SEC)称,瓦克塞于2001年12月底得知,美国食品和药物管理局(FDA)将做出决定,对该公司抗癌新药Erbitux的上市申请不予批准。
  身为公司的CEO,瓦克塞竟告知几位家人在2001年12月26日至12月28日间卖出了价值约1900万美元的IMCL股票。至于瓦克塞自己也想出售大约79,800股价值500万美元的股票,但被两个经纪商拒绝交易。
  当FDA驳回Erbitux上市申请的消息公开之后,IMCL股价随即从55.25美元跌至46.46美元,跌幅达16%,瓦克塞家人因得到内部消息而避免亏损多达数百万元美元。
  事态已够严重的了,但没想到这案子还牵连出一个人来,马莎·斯图尔特。
  马莎·斯图尔特是一家也以她名字命名的公司的CEO。她与瓦克塞关系非同一般,而且瓦克塞一度曾与她的女儿约会。
  在FDA拒绝Erbitux抗癌药物上市消息公开的前一天,也就是2001年12月27日斯图尔特将手中的3928股抛售。但斯图尔特拒绝承认是从瓦克塞那儿得知的消息而采取行动的。
  但,有什么可以证明斯图尔特晚不抛早不抛,偏偏在那一天抛的理由吗?
  斯图尔特说早与她的股票经纪人美林证券的巴察诺维奇有过止损协议,也就是当股价跌至60美元以下时,赶紧将股票抛出。
  这明显给SEC出难题。因为美林的内部政策并不要求将止损指令登录在公司电脑系统中,巴察诺维奇表示,该指令是斯图尔特向他口头指出的,他只作了笔记。
球抛给了SEC,你得拿出证据来证伪我们的止损说法。
  但,人们很快发现了一个疑点,那就是斯图尔特和她的经纪人在协议的签定时间上说法不一,斯图尔特说是2001年11月底,而巴察诺维奇说是在12月中旬。 疑点慢慢扩大,SEC终于在巴察诺维奇的销售助理法纳尔那里找到了证据。法纳尔翻供了,承认他最初认同斯图尔特和巴察诺维奇就售股原因所做的解释,误导了SEC和美林证券的律师。
  事已至此,联邦监察局针对马莎·斯图尔特的调查也从内幕交易扩大至妨碍司法和虚假陈述等问题。
  斯图尔特案能在华尔街闹得纷纷扬扬,一是内幕交易很吸引人,二是斯图尔特本身就是名利场中人,很有“看点”。
  于是,媒体从箱底里翻出了斯图尔特在九年前和瓦克塞合影的照片,不无暗示他们是亲密已久的老朋友。至于斯图尔特那有山有水的豪宅与显得很有品位的公司总部乃至她年青时的居所都成为镜头跟踪的对象。
  让人迷惑不解的是,很有身价的斯图尔特何必要为了3928股股票40000美元的小事情去冒如此大的风险?
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