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 2004年百姓理财：稳健之中看收益 |
| 投资理财－－宗学哲 |
| 不少人因种种原因，其个人投资在2003年中可用“铩羽而归”来形容，面 对即将来临的2004年，不妨对你自己的理财思路和方式作一番总结，选准投 资领域，使你的资产取得比较高的收益 提起2003年的个人理财，许多人一定会用“惨淡经营”来形容。储蓄利率 低下，股市没有大起色，开放式基金也一直未发挥出专家理财的效应…… 广 大居民的理财收益没见长，物价却涨了不少。如果考虑物价上涨因素，无论 是炒股还是存银行，2003年多数人的理财收益恐怕都是负数。因此，理财专 家提示，在总结2003年理财得失的前提下，面对通胀压力增大的新情况， 2004年应追求稳妥并要以追求最大化收益为目标，灵活运用各种新的金融理 财工具，确保家庭资产的稳妥增值。 股市迎来赚钱机会 2003年四季度，股市出现了止跌并逐渐转暖的态势，让投资者又看到一线 希望。明年的大盘能否持续走强、投资者是否有新的投资机会是大家所关心 的问题。考虑国内行业景气度与二级市场股价的背离现象，证券专家们对明 年能否出现新一轮的牛市行情多数持谨慎乐观态度，也就是说二级市场孕育 着很大的投资机会。不过，与过去不同的是，如今的股指已经不再完全是个 人赚钱赔钱的晴雨表，假如2004年牛市来临，有人会赚钱，有人同样会赔钱 。如今炒股看的是个人的心态和技巧，因为庄家越来越“狡猾” 了，他们建 仓时往往神秘兮兮，在压盘时能气死人，在洗盘时能震死人，能否 “与庄共 舞”就看个人的造化。而对上班族来说，在中长线持股方面的优势很突出， 什么震仓、洗盘，眼不见为净，只要手中的股票有潜力，在2004年大势反转 的情况下就不愁赚不到钱。 另外，股市挣钱难度增大，更要充分利用好股市 资源，许多证券公司推出了集体配售新股业务，可以把你的市值配售资源委托 给证券公司进行集中配售新股，收益会大大高于银行储蓄。虽然这点钱照比你 这几年的损失来说是九牛一毛，但挣一分是一分，聊胜于无吧。 用好银行的理财产品 过去我们到银行只能存钱，享受国家规定的定期或活期利率，而目前一些银 行已经开办或即将于2004年开办真正意义上的代客理财服务。只要你具备银行 规定数量的资金（一般为5万元以上），就可申请“钱生钱”、“薪加薪”、 “保利理财”等理财业务，和存钱一样省心，又能获取高于一年定期存款的收 益。这种理财业务一般是银行与证券公司联合推出，客户在银行开立理财账户 ，然后受托方将客户资金用于国债回购、购买记账式国债、炒汇、申购新股等 运作，赚钱之后向客户分红。招商银行最新发布的“金葵花” 理财年度报告 显示，该行在股市低迷的大背景下为客户带来了丰厚回报，其中人民币受托理 财年平均净收益率达2.48％，外汇受托理财稳健型平均年收益率达1.79％，成 长型年收益率达3.04％。目前各银行的理财品种越来越多，比如招商银行的 “金葵花”理财、中信实业银行的“理财宝”、工行的“理财金账户”、建行 的“乐得家”、农行的“金钥匙”、交行的“圆梦宝”等等，广大投资者可以 按照收益性和稳妥性的原则，综合衡量，择优介入。 炒金将不在是上海人的专利 上海中行“黄金宝”业务的推出引起了广大投资者的关注。目前上海以外 的投资者只能通过电话或者网络进行远程交易，并且事先得去上海开立炒金账 户，所以大多数居民不能参与。不过，据业内人士介绍，国内其它省份的国有 商业银行将会在2004年度陆续推出黄金交易业务，届时，个人投资者只需到当 地银行开办一张“黄金”存折，便可进行黄金买卖。炒金和炒股的原理差不多 ，在金价低时买入，价格上扬时卖出，获取买卖的差价。金价相对股价来说， 一般不会大起大落，投资者的收益会更为稳定。上海黄金交易所成立以来，黄 金交易价格已经由成立初的92元/克，攀升到目前的105元/ 克，涨幅达到10％ 以上，如果在金交所成立时就买入黄金，目前的获利已经非常可观了。不过， 炒金也需要掌握一定的技巧， 在经济衰退、汇率不稳、美元贬值等全球性不稳 定因素出现时，黄金价格一般会上涨；而当全球经济稳定、其它金融产品可能 下跌。这就要求黄金投资者必须具备对宏观经济形势的判断能力，更适合文化 程度较高的中、青年投资者参与。 买开放式基金因人而异 2003年被誉为基金年，随着开放式基金发行数量和品种不断增多，各基 金公司一改往日传统的营销方式，纷纷以“创新”、“成长”、“价值”、 “平衡”等新的产品定位来吸引投资者。广大居民在欣喜的同时不免眼花缭 乱，不知选哪个基金好。银行专家提醒广大投资者，买基金首先应看自己的 风险承受力。承受风险能力强的人宜购买股票型基金，此种基金一般是以投 资深沪股市为主，如果遇到所持股票大幅上涨，基金的净值便会快速增加； 如果持有的股票出现大幅下跌，基金净值也会快速缩水，因此这种基金比较 适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者参与。承受风险中性 的人宜购买平衡型基金或指数基金，与其它基金不同的是，平衡型基金的投 资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达 到收益和风险平衡的投资目的；同时，购买180指数基金能够达到“指数涨了 就赚钱”的效果，使投资收益相对稳定。风险承受能力差的人宜购买债券型 基金，债券型基金主要投资对象是国债和信用等级AA以上的金融债、企业债、 可转换公司债和国债回购，其预测收益虽然低于股票类基金和平衡型基金，但 其收益相对更稳妥。 尝试网上炒汇 自2003以来，国内各银行加快了“汇市通”、“外汇宝”等炒汇产品的推 广速度，同时，外汇市场逐步放开，居民可以通过因私购汇等渠道合法取得外 汇，从而使炒汇这一过去被认为是“投机倒把”的理财方式堂堂正正地走进了 居民生活。炒汇一般是通过套汇、套利来实现盈利，套汇是将一种汇率下降的 外汇转换成另外一种汇率上升的外汇，从而获得汇差收益；套利是将一种利率 较低的外汇转换成另外一种利率较高的外汇，从而获得利差收益。目前各银行 有美元、欧元、日元、港币、英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亚元、新加 坡元等多个炒汇品种供汇民选择。 只要持个人身份证就可开立炒汇帐户，开 户后根据个人情况存入一定外汇，您就成了非常时髦的“汇民”了。因为国际 汇市和我国存在时差，炒汇一般要开通网上银行或电话银行，这样你可以白天 上班，晚上下班后在家里一边上网浏览信息，一边进行进行炒汇操作，这也算 是给自己增加了一项兼职创收的“副业”，丰富了业余生活，提高了家庭的理 财效率。 转变思路买债券 2003年11月份，财政部推出了一年期短期凭证式国债，购买这种国债的实 际收益往往比一年定期储蓄高20%左右，关键是国债到期后如果遇到利率上调 ，或其它的投资机会可以非常方便地撤出资金，比较适合喜欢短期操作的投资 者。老年朋友或资金预期使用时间较长者，则适合购买期限略长、收益更高的 中长期国债。另外，居民还应打破“买国债只能买凭证式”的传统思维，目前 记账式国债由于受国家提高商业银行存款准备金比率等因素影响，债券市场资 金一度紧张，造成了记账式国债价格的下跌。这对广大投资者来说，记账式国 债的投资价值更加显现。从目前的债市行情来看，投资记账式国债的年收益率 多数在3%以上，大大高于储蓄存款和凭证式国债的收益。投资者只需持身份证 等相关证明到银行开通具有国债交易功能的“银证通”业务后，在家里使用电 话委托、网上交易系统便可购买和卖出国债，既可避免去银行购买国债的劳顿 之苦，在利率较稳定的情况下又能取得高于储蓄和凭证式国债的投资收益。另 外，可转换公司债券也具有一定的投资价值，这是一种介于债券和股票之间的 特殊企业债券，特点是收益上不封顶下保底，在公司股票价格上涨时伴随股价 同时上涨，投资者可择机卖出获取丰厚回报。 家外有家当“房东” “购房置地”是自古以来国人所特有的一种理财传统。这几年，我国的房地 产市场一直呈现出波浪式升温的走势，留意一下身边的朋友，谁要是在几年前 独具慧眼多买了房子，其房产升值带来的收益肯定让你羡慕不已。现在房价虽 然稳步攀升，但除了一些被刻意炒作、房价短期内已经大幅攀升的地区或地段 以外，只要投资得当，选准位置，应当说投资房产还是有钱可赚的。如果投资 者拥有一定的资金，可以投资住宅商品房或沿街商业房；如果看好房产投资而 资金实力又不允许，也可以借助银行的沿街房贷款、二手房贷款等融资形式进 行投资。投资房产的具体步骤一般是：确定房产位置——进行询价和比较—— 达成购房意向——签订协议或办理过户手续——对外租赁收取房租。房产投资 可以长期坐收房租，可以在房产价格攀升到一定价位时抛出而落袋为安，也可 以开始新的投资循环。另外，除了对购房、租房进行亲自操作以外，没有时间 和经验的投资者可以请专业的房产经纪人为您当好参谋，办理购房、过户、招 租等手续；已经开办“房屋银行”的地区，还可以将购来的房子存入“房屋银 行” ，不操心便能取得收益，随着房产价格攀升，你也实现了保值增值的投 资愿望。 |
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