走在客户需求前面

　　问：DSTi公司为什么要进入中国市场？
　　答：DSTi进入中国市场，主要是看好中国市场的发展前景，希望可以尽早进入市场，充分了解中国证券市场的运作，为将来的发展做好准备。但除此之外，还有自身的内在原因，DSTi主要是为从事国际投资业务的客户提供支持和服务，面对的是全球市场而不是单个市场。作为全球投资公司背后的系统供应商，我们必须跟踪全球各个市场，只有走在客户需求的前面，才能保证满足客户的需求，这是我们的优势所在，可以让我们保持在同行中的领先地位。中国市场是近年全球投资者普遍看好并时刻准备进入的新兴投资市场，DSTi作为领先的供应商自然要先人一步。
　　我们早在2002年就请了一些中立的顾问公司帮我们分析DSTi的系统在中国市场的潜力，结果使我们非常看好中国市场的前景。我们知道，中国金融市场上的一些运作方法与国际上的普遍做法有些不同之处，比如中国的债券回购和其他国家就不一样，中国的商务方式也与国外有着不同之处，这些都需要时间慢慢地去了解并融入。
　　DSTi对中国市场有绝对的决心，我们在上海的队伍已包括了从销售、实施到支持的全套专业队伍。我们一向的理念是用本地的人才服务本地的客户。现在我们在积极培养一群优秀的本地顾问队伍，包括让本地的人员到总部培训，目标是不仅能好好地照顾本地客户，同时也把国际的“最佳服务标准”带到中国。

　　问：能否详细说说你们资产管理系统的具体应用情况？
　　答：DSTi的资产管理解决方案是由前、中、后台三部分不同系统组成的，我们说的前、中、后台，具体的前台就是基金经理或交易员在进行投资决定与实际下单时所用的解决方案，包括交易前监控 （相应的DSTi系统是: HiInvest 和 HiCompliance）；中台是业绩评估和市场风险管理的系统（相应的DSTi系统是: HiPerformance 和 HiRisk）；后台则是投资财会系统 （HiPortfolio/3）。
　　另外，DSTi的资产管理解决方案有一个很特别的地方，那就是我们同时提供开放式数据仓库 （HiDataWarehouse），它可以把所有和投资有关的企业数据都放进去，统一性地支持客户业务的需求，例如企业广域的业绩评估、风险管理和报表方案。
　　在我们的资产管理系统中，目前在中国客户网中最受关注的是我们的投资财会系统——HiPortfolio/3了，去年我们在两家中国的保险公司中实施了此系统。
　　HiPortfolio/3是一套模块式的解决方案，基本模块已经可以处理大部分的投资品种，另外，每一个HiPortfolio/3的用户还能够按照自己投资的领域，购买相关的系统模块。
　　HiPortfolio/3在全球33个国家中拥有超过250个客户，它的特点是能够满足不同市场的投资品种的后台财会处理需求，客户可以按不同的投资组合架构（例如组合群、投资组合、子投资组合等等）预定好不同币种，计算成本、总分类账处理的默认值。
　　DSTi对中国市场已投了巨额资金为HiPortfolio/3进行本地化的研发，现在，HiPortfolio/3可以满足中国的市场与法规方面的要求，可以说是全球市场里就算不是惟一也是数一数二的既能应付国际需求也能应付中国本地需求的基金财会系统。为了完善我们对中国客户的服务，我们已经为HiPortfolio/3写好了与深圳、上海两家交易所的接口，另外，基金公司需要向证监会提供的报表方案也已经放在系统里了。
　　HiPortfolio/3给中国客户最大的优势包括自定义报表、自定义监控标准设定、多语言和多币种操作，这些都是市场上本地系统中少见的。 当然，我们的本地客户还会从使用HiPortfolio/3得到其他优势，例如，HiPortfolio/3是一套全球使用的系统，也就是说，客户在定期升级的时候会自动取得根据世界不同市场的变动而发生的系统变动，当本地的客户可以在外国市场投资的时候，这全球需求跟踪的服务将会为他们带来绝对性的优势。

　　问：前面所说的工作流系统是做什么的？
　　答：我们的工作流系统的名字叫 AWD。在工作流系统方面，亚洲地区的客户通常还是来自保险业的比较多，同样，我们在开发中国市场时也是以保险公司为主。保险公司的后台工作量非常繁琐，用纸量又特别大，非常需要一个系统平台来支持他们的工作，这也是工作流系统产生的最初缘由，但这也导致现在很多人一提到工作流就会联想到无纸化的现象。DSTi的想法不仅仅只是将纸张化工作方式简单地变成电子化的工作模式而已，如今，在很多企业的业务模式中，纸张只是其跟客户联系的许多方式之一，其它的联系途径还有电话、传真、网络、Email等等，所以我们的工作流系统就不能单单处理纸张凭证，而是要把所有与客户交流的渠道全部连在一起，通过纸张电子化、信函自动产生、传真自动截留等，使全部沟通渠道统一在同一工作流程中。这就意味着，客户无论用什么渠道与保险公司联系，保险公司都能提供同一化的服务，而且管理层对后台营运工作的控制（例如生产力和核保速度的具体情况）更是在传统人手工作环境下不可能做到的。
　　中国的客户在使用AWD时还会发现，它在帮助分公司业务处理时会带来很大的优势。具体地说，有了工作流系统，公司可以用一个地点（例如总公司）的后勤人员实时支持全国不同分公司的业务操作。也就是说，有了AWD，保险公司就能用更快的速度和更少的投资开办新的分公司，因为保险公司不需要花时间在分公司开业之前招聘和培训分公司的独立后勤人员。同时，营运集中化也为保险公司保持服务质量带来前所未有的保证。
　　海康保险已经采用了我们的工作流系统，据我们所知，这可能是中国保险行业中第一家正式由企业性工作流系统上线的案例。
　　从长远来说，我们认为AWD在基金和银行业中应该也有其发展空间。

开放式系统无限扩展

　　问：你们系统的竞争力在什么地方？
　　答：我们在中国市场的竞争力在于我们所提供的系统既能满足目前的需求，又能保证将来的需求。
　　目前在中国市场，仅仅保证能满足目前的需求是不够的。换句话说，所有的国际系统在中国市场上最直接竞争力就是能够处理国际业务。但目前中国本地的投资者绝大部分还不能从事国际投资方面的业务，这个竞争力目前还不能得到体现。
　　讲到本地化，大部分人会从语言方面着想，其实，语言方面的要求如中文界面等是非常简单的，关键还是在本地的核算要求以及中国做法等。
　　更深一步说，我们现在进行本地化开发，不但考虑本地客户目前的需求，而且还会向前想，比如考虑怎样和国际做法相衔接，因为我们不能只考虑满足国内公司现在的需求，等到面临国际化了再重新修改，我们必须注意到，今后国内公司在国内和国际两个市场都要操作的情况下投资系统应如何配合。
　　DSTi的资产管理系统还有一个整体好处，就是我们对客户采取灵活的系统选择方案。DSTi的做法是，为客户所提供系统中的每套子系统都可单独运用，客户可以按照自己目前的情况购买所需要的系统，今后随着业务的增长而产生新的需求时，客户可以再添加其它DSTi产品。
　　因此，客户或许今天只需要后台系统，尚不要成熟的业绩评估，但今后它难免要产生这样的需求，一旦需要的时候，只要继续采用DSTi其他系统方案，就不必再为方案、接口、系统间能否交流等问题煞费苦心，这对客户而言也是一个保证。

　　问：你们在工作流系统方面有什么竞争优势？
　　答：我们的工作流系统 AWD的特色在于它是一个模块式的完整的方案，我们提供的不只是平台，因为我们已经把各个功能如传真接口、Email接口等做成模块，由客户根据需求自由选择购买各个功能。
　　按照目前国内保险公司的情况，由于营运模式不断在转型，客户要同时掌握现在需求和将来的变化，并把它们很清楚地罗列描述出来是非常困难和费时的。所以，DSTi根据自己在国外多年来所积累的经验，将客户在考虑工作流的时候大概会想到的问题，事先就在我们的工作流系统上开发好，客户只要看看DSTi的产品是如何操作的就可以了。

　　问：公司在本地化的过程当中，最大的困难是什么？
　　答：最大的困难是信息的搜集。大家都知道，资产管理系统不能出错，那怕几分几厘。所以，对数字需要精确到多少位小数点，是四舍五入还是其他什么处理方法，这些问题和需求必须一一列出来，而且不能只是大致的，必须细化到最精细。
　　DST做系统与本地供应商相比，还有一个不同点，就是当我们知道本地的做法后，还要考虑如何将它很好地融入国际系统，使之成为其中的一部分。因为DST是一个全球的系统供应商，在全球使用同一个程序，各地市场的需求必须能灵活地在系统上体现出来。
　　为什么要这样做呢？我们假设今天中国投资者可以在全球投资，如果美国对债券的规则出现一些变动，其投资系统也要按要求随之改动。而DSTi的做法是，我们会定期为客户升级系统，客户会得到我们在为全球各地的客户做他们当地市场的功能升级时的新功能。这就相当于在DSTi的系统内，一个市场做了改良，其他市场的客户也会随之得到改良。在某一程度上面言，系统的新功能就包含了市场改动的新知识。
　　这呼应了我们前面的一个说法，那就是了解需求是最困难的。如果一个从事国际投资的客户没有我们这样的供应商支持的话，一旦某个市场出现了新的变化，他们如何去找这个新需求并让本地供应商做相应的修改呢？是客户自己去找还是让供应商千里迢迢地去国外研究，这不仅是一个难度和时间的问题，费用问题就更不用说了。

能保持长久使用的系统

　　问：哪些客户可能对你们的系统比较有兴趣？
　　答：目前对我们系统比较有兴趣的客户是基金公司和保险公司。保险公司是目前国内对外投资的试点企业，他们已经嗅到市场的一些改变，而他们中的大部分尚未有投资财会系统。若他们现在去买系统，肯定希望买一个未来10—20年依然能用的、而不是几年后就要改的系统。另外，部分银行开始做国际托管等外包业务后，对这类系统也产生了兴趣，因为他们希望能和国际上一些有声誉的公司合作。在基金公司方面，对我们有兴趣的主要在于一些比较先进的而在本地系统难找到的功能，例如多层投资组合架构支持客户的业务需求、自定义报表、自定义监控设置以及多种估值和成本计算方式。

　　问：能否举一两个在国内已经成功的案例。
　　答：在资产管理系统方面，金盛保险已经采用了我们的HiPortfolio/3系统。他们在公司可以投资股票市场时便开始意识到需要系统来支持后台运作的问题。而最终之所以选择了DSTi系统，关键原因是他们考虑到所买的系统的长远持续性。他们了解到，即使未来不论从事国际投资、衍生金融品，还是比较复杂的保险产品，DSTi的系统都可以满足其需求。
　　在工作流系统方面，我前面也提过了，海康保险所采用的AWD是中国保险行业中第一家正式由企业性工作流系统上线的案例。